数ある金融商品の中でも、初心者に比較的向いているのが「投資信託」(ファンド)です。ここでは、投資信託の基本的な仕組みを解説します。投資信託の種類による違いなどをチェックしてください。

パッケージ型でプロが運用

証券会社で販売している「投資信託(投信)」は、投資家から集めた資金をひとまとめにして、株や債券、不動産などに分散投資するパッケージ型の金融商品です。

投資先の選定や実際の運用は、投資のプロであるファンドマネージャーが行います。少額から購入でき、運用は専門家にお任せです。分散投資でリスクを低減できるなど、初心者にとって始めやすい商品といえます。

一般の投資信託とは別に、市場に上場している「ETF」(上場投資信託)という種類もあり、こちらは株と同様に売買できます。

●一般的な投資信託の仕組み

投資信託は、金額単位や口数単位で購入できる。証券会社によっては積立購入も可能。保有している間は運用成果によって分配金が支払われ、売却時に基準価格が値上がりしていれば売却益も得られる。

●ETFは上場型の投資信託

ETFは、株式と同じように価格がリアルタイムで変動し、取引市場で売買できる。

一般の投資信託とETFの違いをまとめた。ETFは好きなタイミングで売買できるが、取扱数は投資信託の方がかなり多い。

投資対象や手法がいろいろある

ひとくちに投資信託といっても、投資対象の資産や国、運用手法などの組み合わせによって、さまざまな商品があります。

対象資産としては、リスクは高いものの収益性に優れる株式、低リスクで安定している債券を組み入れたものが多く見られます。また、高い分配金が見込める不動産、独自の値動きを示すコモディティ(金などの商品)を対象とした投資信託もあります。

投資対象国もさまざまで、日本国内だけでなく、海外の株式や債券を中心にした商品もたくさんあります。

運用手法は、リターン(運用成果)が特定の指数(日経平均株価など)に連動するように設計された「インデックス型」と、指数を上回る成果を積極的に狙う「アクティブ型」に分けられます。これらの特徴を理解しましょう。

投資信託の基本的な種類

●投資対象資産

●投資対象国

国内
日本国内の株式や債券などに投資するタイプ。安定した大型株中心のタイプや、成長株中心のものなど、さまざまだ。

海外
海外の株や債券などで運用する。米欧中心のものが多いが、値動きが激しい新興国を対象にしたものもある。

●運用手法

日経平均株価、TOPIX(東証株価指数)など、特定の指標(インデックス)に連動するように設計されている投資信託。比較的低リスクで平均的な収益が期待できる。

指標(インデックス)を上回る運用成果を目指したハイリスク・ハイリターンの投資信託。インデックス型と比べると、信託報酬などのコストが割高であることが多い。